An Introduction to Alternative Credit

Nieuws
20-05-2024
Phil Clements
In this book, practitioners introduce the key features of the alternative credit asset class. They spotlight leading transactions to evaluate those features and their implications for investors. They also discuss the market’s anticipated continued growth and potential evolution.

Investors’ intensifying quest for outsized returns over the past decade has driven many to first-time and increased allocations to alternative investments that include private equity, private credit, venture debt, and real estate assets. In this book, practitioners introduce investors to the features that make alternative credit investments a valuable addition to a portfolio, as well as some of the risks in the class.

As bank lending tightened due to stricter regulations after the 2008 global financial crisis, alternative credit gained increased traction—expanding to fill the void left by retreating financial institutions. Although alternative credit transactions vary greatly and lack standardized features, they broadly encompass transactions outside the traditional public fixed-income market.

There is a widespread view that the bespoke nature of its transactions—its illiquidity, longer time horizons, and due diligence costs—make the alternative credit class unfit for most retail investors. The book’s contributors address this point, observing that customized alternative credit transactions by nature carry idiosyncratic risk; however, that risk actually makes these investments less sensitive to broader macro risks. Furthermore, they emphasize that the illiquidity of these transactions can be an advantage by tending to make the investments less prone to panic selling.

Lees verder >>


Lees verder op: CFA

Gerelateerde vacatures

Geïnteresseerd in een carrière bij organisaties in ditzelfde vakgebied? Bekijk hieronder de gerelateerde vacatures en vind de perfecte match voor jou!
Top vacature
ABP
Marktconform
Medior, Senior
Amsterdam Heerlen
In deze functie draag je bij aan de vormgeving van het risicobeleid en voer je regie op de risicobeheersing met als aandachtsgebied vermogensbeheer. Door het systematisch monitoren en beoordelen van...
Top vacature
EY
Marktconform
Medior, Senior
Amsterdam
Deze rol als Accountmanager binnen Banking & Capital Markets bij EY omvat het ontwikkelen van klantoplossingen, adviserende verkoop, en relatiebeheer om klantrelaties te versterken en nieuwe zakelijke kansen te stimuleren.
Top vacature
Ennatuurlijk
4.575 - 6.710
Medior
Eindhoven
Wil jij als Investment Analist samen met ons helpen Nederland te verduurzamen? Krijg jij er energie van om voor projectenontwikkelingen een business case te maken om daarmee tot een succesvol...
Top vacature
Oost NL
5.800 - 7.600
Medior, Senior
Apeldoorn, hybride
Wil jij samen met ondernemers innovaties op het gebied van gezondheid versnellen? Dan ben jij de Investment Manager die wij zoeken. Als Investment Manager ben je verantwoordelijk voor het acquireren,...